Posted on

O que é SCFI? Entenda a nova figura regulatória no mercado de crédito

O que é SCFI? Se você atua no universo das fintechs ou plataformas de crédito, é provável que já tenha visto a sigla SCFI aparecer nas notícias regulatórias.

Mas o que exatamente significa SCFI, o que muda para quem opera crédito ou FIDC, e como se preparar para essa nova realidade?

Neste artigo, explico de forma acessível:

  • O que é uma SCFI
  • Como ela se relaciona com o FIDC
  • Quais são os impactos práticos para fintechs, plataformas BAAS e investidores

  • E por que esse tema vai fazer diferença nos próximos anos

SCFI: sigla e definição básica

SCFI significa Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento. É uma nova categoria regulatória definida pelo Banco Central do Brasil que permite que instituições autorizadas atuem diretamente na concessão de crédito, financiamentos e operações financeiras diversas, com mais autonomia.

Enquanto os bancos captam depósitos à vista e têm uma série de obrigações específicas, as SCFIs operam com recursos de terceiros ou por meio de emissão de títulos, como Cédulas de Crédito Bancário (CCBs), sem funcionar como banco tradicional.

De FIDC para SCFI: qual é a relação?

Você já deve ter lido meu artigo “FIDC agora pode virar SCFI: o que muda para fintechs”.  Nele, explico que um FIDC, que já atua comprando recebíveis, pode (sob certas condições) migrar ou assumir funções de crédito direto ao consumidor ou empresa, como uma SCFI.

  • FIDC é um fundo estruturado, regulado pela CVM (e sob regras de mercado de capitais), que compra direitos creditórios (recebíveis) de empresas. 

  • A nova autorização dada pelo Banco Central permite que empresas que operam como FIDC possam se tornar SCFIs, o que traz mais poder para estruturar crédito, reduzir intermediários, e oferecer linhas de crédito diretamente ao tomador. 

Regulamentação oficial de SCFI

Segundo informações do Banco Central, SCFIs são reguladas como instituições financeiras não-bancárias. Aqui estão alguns pontos importantes que compõem a regulamentação:

  • SCFIs devem seguir normas de capital mínimo, práticas de compliance, controles operacionais e governança, conforme diretrizes do Banco Central. 

  • Diferente dos bancos, SCFIs não captam depósitos à vista. Ou seja, não operam como banco comercial no sentido tradicional. A captação de recursos vem por outra via – emissão de títulos, parcerias, fundos, etc. 

  • A constituição de uma SCFI exige autorização específica do Banco Central, como ocorreu com o caso da Multiplike, que fez essa migração. 

Quais mudanças práticas para fintechs e plataformas BAAS

Para empresas que operam com crédito, antecipação de recebíveis ou modelos de financiamento, a porta da SCFI traz várias oportunidades — mas também desafios:

Oportunidades:

  1. Maior autonomia operacional — menos dependência de estruturas externas ou intermediação.

  2. Capilaridade de crédito — possibilidade de ofertar crédito diretamente ao cliente final ou empresa com menos entraves.

  3. Eficiência de custos — com menos intermediários, taxas reduzidas de intermediação.

  4. Inovação em produtos — novos formatos de crédito, BNPL, parcelamento, financiamento estrutural com mais liberdade.

Desafios:

  • Ajustar a infraestrutura de compliance (KYC, antifraude, auditoria) para atender as exigências do Banco Central.

  • Ter capital mínimo adequado.

  • Monitoramento regulatório constante.

  • Segurança tecnológica, rastreabilidade e transparência.

  • Governança rigorosa, relatórios oficiais e auditorias.

Como se preparar se você quer atuar como SCFI

Se você está considerando essa mudança, algumas ações práticas são importantes:

  • Avaliar se sua estrutura regulatória já permite atuar como SCFI; pode ser necessário mudar autorizações ou registros.

  • Verificar capital necessário e requisitos do Banco Central.

  • Garantir que seus processos de crédito, risco, compliance, tecnologia e segurança estejam alinhados às normas.

  • Ter sistemas de emissão, registro de CCBs, relatórios operacionais robustos.

  • Planejar a migração se você já opera como FIDC ou como plataforma de crédito intermediária.

Por que esse assunto é relevante agora?

O Banco Central está modernizando o sistema financeiro digital, concedendo autorizações que antes eram restritas, e permitindo que modelos financeiros mais flexíveis — como SCFIs — cresçam. Isso pode redefinir a forma como crédito é concedido no Brasil.

Para fintechs ou empresas que operam com crédito ou com direitos creditórios, ignorar essa mudança pode significar perder competitividade.

Minha experiência e como posso ajudar

Sou Rafael Franco, fundador da Alphacode. Tenho trabalhado desde 2015 com fintechs, operações de BAAS, integrando arquiteturas de crédito, CCBs e autorizadas regulatórias.

Se você está avaliando estruturar sua empresa como SCFI, migrar de FIDC, ou simplesmente entender se esse modelo se aplica para o seu negócio, podemos conversar. A Alphacode oferece consultoria técnica, plataforma, infraestrutura regulatória e tecnologia pronta para isso.

Posted on

FIDC agora pode virar SCFI: o que muda para fintechs

O Banco Central autorizou recentemente um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) a atuar como uma SCFI (Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento). Na prática, essa decisão muda completamente o jogo para fintechs, plataformas de BAAS (Banking as a Service) e empresas que operam com concessão de crédito.

Neste artigo, vamos explicar o que é um FIDC, o que é uma SCFI, quais as diferenças entre os dois modelos, e o que essa mudança representa para o futuro do mercado financeiro no Brasil.

O que é um FIDC?

Um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) é um tipo de fundo regulado pela CVM que aplica, no mínimo, 50% do seu patrimônio em direitos creditórios. Esses “direitos” nada mais são do que créditos a receber, como duplicatas, contratos, recebíveis de cartões, entre outros.

Os FIDCs são usados como instrumentos de financiamento alternativo, geralmente estruturados por empresas que desejam transformar seus recebíveis em liquidez.

Regulação principal: Instrução CVM 356/2001.

O que é uma SCFI?

SCFI é a sigla para Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento. Trata-se de uma instituição financeira não bancária, regulada pelo Banco Central, com autorização para operar diretamente com concessão de crédito e financiamento.

SCFIs podem atuar com linhas de crédito para pessoas físicas e jurídicas, parcelamento de compras, crédito pessoal, entre outros produtos. Elas não captam depósitos à vista (como os bancos), mas podem captar recursos no mercado financeiro, emitir CCBs (Cédulas de Crédito Bancário) e operar de forma direta com tomadores.

Diferença entre FIDC e SCFI

fidc scfi
fidc scfi

O caso Multiplike: de FIDC a SCFI

A gestora Multiplike recebeu em junho de 2025 a autorização do Banco Central para operar como SCFI. A empresa, que já administrava um grande volume de operações com créditos cedidos, agora ganha autonomia para conceder, estruturar e distribuir crédito internamente.

Com isso, a Multiplike reduz custos de intermediação, agiliza o ciclo de concessão de crédito e ganha escala sem depender de estrutura bancária tradicional.

O que essa mudança representa para fintechs e plataformas de BAAS

A autorização do BC à Multiplike é um marco porque abre caminho para que outras empresas estruturadas possam seguir o mesmo caminho: transformar operações de FIDC (ou outras estruturas indiretas) em operações financeiras diretas e mais eficientes.

Fintechs e plataformas que oferecem serviços de crédito, financiamentos, antecipação de recebíveis e serviços bancários podem passar a considerar o modelo SCFI como uma evolução natural.

Riscos e cuidados para quem deseja virar SCFI

Apesar das vantagens, a autorização como SCFI exige:

  • Estrutura de compliance robusta
  • Infraestrutura tecnológica segura
  • Monitoramento antifraude
  • Capital mínimo regulatório
  • Aprovação de dirigentes pelo Banco Central
  • Relatórios periódicos e auditoria

É um modelo para quem está disposto a atuar com responsabilidade.

Como a Alphacode pode ajudar

Na Alphacode, temos ajudado empresas a construir operações financeiras robustas, seguras e escaláveis, com tecnologia de ponta e alinhamento regulatório.

Se você está estudando transformar seu FIDC, ou estruturar uma operação SCFI, podemos ajudar com:

  • App e backoffice de operação financeira
  • Integrações com registradoras e bureaus
  • Infra segura e criptografada
  • Controle de acesso, logs, e APIs blindadas
  • Documentação regulatória técnica
  • Monitoramento comportamental e antifraude

FAQ

Qual a vantagem de uma SCFI em relação a um FIDC tradicional?
Maior autonomia, menos intermediação, acesso direto ao cliente, possibilidade de escala mais rápida.

Qual a regulação que rege as SCFIs?
Resoluções do Banco Central, em especial as normas da Diretoria de Organização do Sistema Financeiro (DINOR).

SCFI pode captar depósitos?
Não. Somente bancos comerciais podem captar depósitos à vista. SCFIs captam via títulos ou fundos.

Qual capital mínimo preciso para virar SCFI?
Depende do escopo da operação. Mas em geral, é preciso atender os requisitos da Circular 3.978 e Resolução 4.970/2021.

Considerações finais

O reconhecimento de FIDCs como potenciais operadoras financeiras é um passo a mais rumo à descentralização da infraestrutura bancária no Brasil.

Quem tiver visão, dados e responsabilidade, vai crescer com base sólida.

E quem ignorar esse movimento, pode ficar fora do próximo ciclo de inovação financeira.

Posted on

Regulação de fintechs pelo Banco Central: o que mudou em 2025 e como se preparar

Na esteira de uma série de ataques cibernéticos envolvendo instituições financeiras e de pagamento, o Banco Central do Brasil anunciou em 5 de setembro de 2025 um pacote emergencial de medidas voltadas à segurança do Sistema Financeiro Nacional.

As novas regras atingem principalmente fintechs, instituições de pagamento (IPs) não autorizadas e empresas que atuam como Prestadoras de Serviços de Tecnologia da Informação (PSTIs).

Por que o BC apertou as regras agora?

Segundo a nota oficial, o motivo é claro: ações recentes do crime organizado afetaram diretamente operações de pagamento e instituições conectadas à Rede do Sistema Financeiro Nacional. Diante disso, o BC resolveu agir com firmeza e rapidez para proteger o ecossistema e os usuários.

O que muda com as novas regras?

Abaixo estão os principais pontos anunciados pelo Banco Central:

1. Limite de R$ 15 mil por transação para Pix e TED

  • Fintechs não autorizadas e instituições conectadas via PSTIs passam a ter limite de R$ 15.000 por operação de Pix ou TED.

  • Esse limite poderá ser retirado caso a IP e seu PSTI comprovem conformidade com os novos controles de segurança da informação.

  • Exceção transitória: empresas que atestarem o uso de controles poderão ser dispensadas do limite por até 90 dias.

2. Autorização obrigatória para operar

  • A partir de agora, nenhuma instituição de pagamento poderá operar sem autorização prévia do BC.

  • O prazo final para empresas não autorizadas solicitarem regularização foi antecipado de dezembro de 2029 para maio de 2026.

3. Regras mais rígidas para o uso do Pix

  • Apenas instituições integrantes dos segmentos S1, S2, S3 ou S4 (exceto cooperativas) poderão ser responsáveis pelo Pix de fintechs não autorizadas.

  • Contratos vigentes deverão ser ajustados em até 180 dias.

4. Possibilidade de exigência de certificação técnica

  • O BC poderá solicitar laudos de avaliação técnica emitidos por empresas independentes qualificadas para comprovar que a instituição cumpre os requisitos de segurança.

5. Fim das operações em caso de indeferimento

  • Caso uma IP em operação tenha o pedido de autorização negado, deverá encerrar suas atividades em até 30 dias.

6. Regras mais duras para PSTIs

  • PSTIs agora precisam atender a novos critérios de governança e gestão de riscos.

  • Foi estabelecido um capital mínimo de R$ 15 milhões.

  • O descumprimento poderá acarretar medidas cautelares ou até mesmo descredenciamento.

  • Empresas já em atividade terão quatro meses para se adequar.

Qual o impacto prático para o setor de fintechs?

Essas medidas não são simbólicas — elas têm efeito imediato, mudam regras operacionais importantes e pressionam o mercado a profissionalizar sua estrutura de segurança da informação.

Se você é empreendedor, gestor ou parceiro de uma empresa que atua como IP ou white-label bancário, vale revisar imediatamente:

  • Se a sua estrutura está operando com PSTI autorizado;

  • Se os fluxos de Pix e TED obedecem aos novos limites temporários;

  • Se há plano de regularização até maio de 2026;

  • Se seus contratos e parceiros estão preparados para auditorias externas e exigências do regulador.

Conclusão

O recado do Banco Central é claro: segurança agora é prioridade absoluta no setor financeiro, e não haverá mais espaço para operações informais, sem controle técnico ou regulação efetiva.

As fintechs que quiserem escalar com solidez e longevidade precisarão construir suas bases sobre compliance, transparência e resiliência cibernética.

Posted on

O que é um FIDC e como ele pode impulsionar seu negócio financeiro?

O que é um FIDC?

No universo das fintechs, dos serviços financeiros embutidos (embedded finance) e das soluções baseadas em Banking as a Service (BaaS), um termo tem ganhado cada vez mais relevância: FIDC – Fundo de Investimento em Direitos Creditórios.

Se você deseja entender como esse instrumento funciona, como ele se conecta ao ecossistema financeiro moderno e como pode ser uma peça-chave na estrutura de uma fintech, este artigo é para você.

O que é um FIDC?

FIDC é a sigla para Fundo de Investimento em Direitos Creditórios. Na prática, trata-se de um veículo financeiro que adquire direitos creditórios – valores a receber de vendas a prazo, empréstimos, financiamentos, entre outros – e transforma isso em cotas que podem ser vendidas a investidores.

Esses fundos são regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e podem ser estruturados de diversas formas, permitindo a securitização de recebíveis de maneira legal, estruturada e eficiente.

Exemplo simples de como funciona um FIDC:

Imagine uma fintech que oferece crédito pessoal digital. Em vez de esperar o pagamento das parcelas mês a mês, ela pode “vender” esses direitos de recebimento para um FIDC, recebendo o valor antecipado (com desconto) e transferindo o risco e o recebimento para o fundo.

Com isso, a fintech:

  • Ganha capital de giro imediato;
  • Reduz risco de inadimplência;
  • Pode escalar sua operação com mais agilidade.

Quais tipos de empresas usam FIDC?

FIDCs não são exclusivos de grandes bancos. Empresas de médio porte, varejistas, financeiras, startups e fintechs têm utilizado esse mecanismo para:

  • Antecipar recebíveis de vendas parceladas;
  • Financiar carteiras de crédito pessoal;
  • Monetizar contratos de prestação de serviço com pagamento recorrente;
  • Viabilizar modelos BNPL (Buy Now, Pay Later) com lastro.

Benefícios estratégicos do FIDC para fintechs

  • Escalabilidade: é possível operar uma carteira de crédito robusta sem consumir capital próprio.

  • Previsibilidade de caixa: ao vender os recebíveis, a empresa tem liquidez imediata.

  • Mitigação de riscos: o risco de inadimplência pode ser transferido parcialmente ou integralmente ao fundo.

  • Acesso ao mercado de capitais: fintechs ganham a chance de se conectar com investidores institucionais e sofisticados.

FIDC e BaaS: uma dupla poderosa

No modelo de Banking as a Service, muitas fintechs operam oferecendo crédito pessoal, crédito consignado, financiamento ou antecipação. Um FIDC pode ser o veículo que garante a liquidez dessas operações.

Empresas como a Alphacode, por exemplo, têm ajudado fintechs a integrar seus sistemas com bancos liquidantes, emissores de CCBs (Cédulas de Crédito Bancário) e, claro, FIDCs parceiros. Isso viabiliza a criação de esteiras de crédito digitais completas e conectadas com o mercado de capitais.

Regulamentação e estruturação

Os FIDCs devem seguir regras da CVM, em especial a Instrução CVM nº 356/2001 (atualmente substituída pela Resolução CVM nº 160/2022). Além disso:

  • Devem ter uma administradora habilitada;
  • Contar com custodiantes e auditores independentes;
  • Possuir um regulamento detalhado que define o tipo de crédito comprado e os critérios de elegibilidade.

Dica prática para fintechs iniciantes

Se sua fintech pretende operar crédito e deseja escapar da limitação de capital próprio, conversar com um FIDC estruturado pode ser o primeiro passo para montar uma operação robusta.

E se você deseja uma estrutura tecnológica compatível, com emissão de CCB, gestão de carteiras, esteiras automatizadas, painel administrativo e integração com FIDCs — a Alphacode pode te ajudar.

Quer saber mais? Me chama no Whatsapp!

Posted on

AnyFood: o software integrador para iFood e outros apps de delivery que sua operação precisa conhecer

O desafio do delivery multicanal

O mercado de delivery cresceu de forma exponencial nos últimos anos, tornando-se essencial para redes de restaurantes, dark kitchens e negócios de alimentação em geral. Mas, junto com esse crescimento, surgiu um problema que muitos gestores conhecem bem: a complexidade de operar em múltiplos aplicativos ao mesmo tempo.

iFood, Rappi, 99Food, Keeta e outros canais são oportunidades de venda, mas também representam:

  • Pedidos espalhados em diferentes telas;

  • Cardápios desatualizados em cada plataforma;

  • Dificuldade em integrar estoque e PDV;

  • Equipes sobrecarregadas com retrabalho.

No fim, isso gera perda de margem, decisões mais lentas e uma dependência cada vez maior de marketplaces.

O que é o AnyFood

O AnyFood é um software integrador desenvolvido para resolver exatamente esse cenário. Ele foi criado para que restaurantes e redes possam profissionalizar a gestão do delivery multicanal, com foco em eficiência e controle.

Com o AnyFood, você consegue:

  • Unificar pedidos de diferentes plataformas em uma única tela;

  • Sincronizar cardápios automaticamente entre iFood e outros apps;

  • Integrar pedidos ao estoque e PDV de forma simples;

  • Gerar relatórios consolidados, facilitando a análise de resultados e tomada de decisão;

  • Reduzir custos operacionais, eliminando retrabalho e aumentando eficiência.

Por que escolher um software integrador para iFood

Muitos negócios de alimentação ainda operam de forma fragmentada, atualizando manualmente cardápios e consolidando relatórios em planilhas. Esse processo, além de lento, aumenta a chance de erros.

Com o AnyFood, o restaurante passa a ter:

  • Agilidade para atualizar produtos e preços em todos os canais;

  • Visão unificada de desempenho, entendendo quais plataformas vendem mais e quais precisam de ajustes;

  • Escalabilidade, permitindo que a rede cresça sem aumentar a complexidade operacional;

  • Independência estratégica, pois o gestor passa a ter dados centralizados e organizados.

O futuro do delivery é integração

O delivery deixou de ser apenas um canal de vendas. Hoje ele é parte central da estratégia de crescimento de qualquer rede de alimentação. E para acompanhar essa evolução, é fundamental contar com tecnologia que ajude a transformar o caos em eficiência.

O AnyFood nasceu exatamente com esse propósito: ser o software integrador para iFood e outros aplicativos de delivery que coloca o gestor de volta no controle.

👉 Conheça mais em: www.anyfood.com.br

❓ Perguntas Frequentes sobre Software Integrador para iFood

1. O que é um software integrador para iFood?

Um software integrador para iFood é uma plataforma que centraliza a gestão de pedidos, cardápios e relatórios do aplicativo em um único sistema, permitindo mais eficiência e controle para restaurantes e redes de delivery.

2. Quais são as vantagens de usar um integrador de delivery multicanal?

As principais vantagens são: unificação dos pedidos em uma tela, atualização automática de cardápios, relatórios consolidados, integração com PDV e estoque, além da redução de custos operacionais.

3. O AnyFood funciona apenas com iFood?

Não. O AnyFood foi desenvolvido para integrar o iFood e também outros aplicativos de delivery, como Rappi, 99Food, Keeta, entre outros, oferecendo gestão completa em um só painel.

4. Como o software ajuda a reduzir custos no delivery?

Ao eliminar retrabalho, centralizar informações e automatizar tarefas, o AnyFood permite que a operação seja mais enxuta, reduzindo erros e melhorando a produtividade da equipe.

5. Para quem o AnyFood é indicado?

O AnyFood é indicado tanto para pequenos restaurantes que querem profissionalizar sua gestão quanto para grandes redes e franquias que precisam escalar o delivery sem perder eficiência.

Posted on

As 5 melhores empresas para desenvolver um aplicativo em 2025

Está buscando as melhores empresas para desenvolver um aplicativo em 2025?

Se você está planejando criar um aplicativo em 2025 — seja para sua startup, franquia, fintech ou negócio local — uma das decisões mais importantes é escolher quem vai desenvolver sua solução.

O mercado brasileiro conta com diversas empresas de tecnologia, mas poucas realmente entregam qualidade, visão de produto, agilidade e suporte a longo prazo. Abaixo, listamos 5 nomes que se destacam em 2025 pelo portfólio, reputação e impacto real em seus clientes.

1. Alphacode

📍 Sede: Alphaville, SP

🔧 Especialidades: apps nativos e híbridos, plataformas modulares, soluções sob demanda e white-label

A Alphacode é hoje uma das principais empresas de desenvolvimento mobile do país, atuando com grandes marcas como Domino’s, Madero, Spoleto, China in Box, entre outras.

Com mais de 400 projetos entregues e mais de 30 milhões de downloads acumulados, a empresa une engenharia sólida, design de alto nível e visão de negócio.

Além de apps sob demanda, a Alphacode lançou a plataforma MOSAICO, que acelera o go-to-market de empresas com módulos prontos para food service, fintechs e varejo.

⭐ Destaque: atendimento consultivo, equipe sênior e soluções pensadas para escalar.

💬 Site: https://alphacode.com.br

2. Codi.tech

📍 São Paulo, SP

🔧 Foco em startups e apps MVP com time ágil

A Codi é conhecida por entregar projetos com prazos agressivos e por ter um modelo mais enxuto, ideal para startups que estão na fase de validação. O foco é na construção rápida de MVPs com tecnologias web e híbridas.

⭐ Destaque: boa opção para quem quer lançar rápido e barato.

3. Movile (PlayKids / Wavy / Zoop)

📍 Campinas, SP

🔧 Grande grupo tech com foco em soluções escaláveis e inovação

Apesar de não ser uma software house tradicional, a Movile é dona de um ecossistema robusto de tecnologia e inovação. Para grandes corporações que buscam parceiros com alta capacidade técnica e integração entre soluções, é um nome relevante.

⭐ Destaque: ideal para empresas com estruturas complexas e foco em inovação.

4. D1 Smart

📍 São Paulo, SP

🔧 Especializada em soluções digitais multicanal com foco em UX e integrações

Com um portfólio forte em bancos, seguradoras e telecom, a D1 é referência em criar jornadas digitais com forte foco em experiência do usuário. Integra com CRMs, ERPs e plataformas de marketing.

⭐ Destaque: ideal para empresas que já possuem sistemas robustos e querem evoluir digitalmente.

5. Mobi2Buy

📍 Curitiba, PR

🔧 Desenvolvedora de apps white-label e soluções para o varejo

Com foco em aplicativos de delivery, e-commerce e fidelidade, a Mobi2Buy oferece soluções white-label personalizáveis. É uma boa opção para quem quer agilidade e um pacote fechado de funcionalidades.

⭐ Destaque: ideal para pequenas e médias empresas que querem presença digital com bom custo-benefício.

📌 Como escolher a melhor empresa para seu projeto?

Antes de fechar com qualquer empresa, considere:

  • O nível de complexidade do seu app

  • A necessidade de escalar e integrar com outros sistemas

  • O suporte e manutenção a longo prazo

  • O nível de envolvimento da equipe no seu negócio

📲 Se você está buscando um parceiro de tecnologia que vá além da entrega do app, ajudando sua empresa a crescer com estratégia e segurança, a Alphacode pode ser a escolha certa.

Posted on

Delivery no Brasil em 2026: Tendências com a chegada da KeeTa (Meituan) e o impacto para restaurantes

O Delivery Brasil 2026 será marcado pela chegada da KeeTa (Meituan) e pelo contra-ataque do iFood

1. Contexto: um mercado de delivery mais competitivo

O setor de delivery no Brasil está prestes a viver sua maior transformação desde a ascensão dos apps de pedidos. Até recentemente, o iFood reinava absoluto, mas agora grandes movimentos prometem mudar o equilíbrio de forças:

  • KeeTa (Meituan) – A gigante chinesa Meituan, líder mundial em delivery, inicia operações no Brasil com a marca KeeTa. A empresa planeja investir US$ 1 bilhão e trazer sua expertise em logística, tecnologia e crescimento rápido.

  • Reação do iFood – Para enfrentar o avanço, o iFood anunciou parceria estratégica com a Uber (integração cruzada) e um plano de R$ 17 bilhões em investimentos entre 2025 e 2026, com foco em logística, marketing e fidelização.

Esse embate entre iFood e KeeTa promete gerar benefícios para redes de restaurantes que souberem aproveitar o momento para diversificar canais e reduzir dependência de marketplaces.

2. Tendências Delivery Brasil 2026

A nova disputa no setor deve acelerar alguns movimentos que já vinham se desenhando:

  • Fortalecimento dos canais próprios de delivery (apps, PWAs e sites com marca própria).

  • Integração de marketplaces e canais diretos em um único painel de gestão.

  • Uso avançado de CRM para restaurantes, com foco em dados, segmentação e aumento do LTV (Lifetime Value).

  • Programas de fidelidade multicanal, que funcionem dentro e fora dos marketplaces.

  • Marketing de recorrência com push notifications, SMS, WhatsApp e e-mail segmentados.

Essas tendências mostram que o futuro do delivery no Brasil será omnicanal e orientado por dados.

3. Como a Alphacode antecipa esse cenário

A Alphacode já desenvolveu soluções para que redes de restaurantes no Brasil e na América Latina possam competir em igualdade de condições com os gigantes do setor:

  • Mosaico Food – Plataforma modular que une catálogo, pedidos, pagamentos, fidelidade e marketing digital para restaurantes.

  • AnyFood – Sistema de integração de canais que conecta marketplaces como iFood, Rappi e KeeTa, além de app próprio, site e PWA.

  • CRM Food – Ferramenta de gestão de clientes, com segmentação avançada e campanhas automatizadas via push, e-mail, SMS e WhatsApp.

4. Vantagens de agir agora no delivery brasileiro

  • Aumentar margem de lucro ao reduzir taxas pagas a terceiros.

  • Construir base de clientes própria e ter relacionamento direto com o consumidor.

  • Garantir independência tecnológica diante de mudanças de regras nos marketplaces.

  • Aplicar fidelidade e marketing personalizados de acordo com o histórico de consumo real.

5. Conclusão: a hora é agora

A chegada da KeeTa (Meituan) e o contra-ataque do iFood marcam o início de uma nova fase no delivery no Brasil. As redes que adotarem canais próprios e CRM para restaurantes sairão na frente, conquistando clientes mais fiéis e maior rentabilidade.

A Alphacode já está preparada para essa transformação, com soluções como Mosaico Food, AnyFood e CRM Food, que permitem integrar, engajar e expandir no mercado de delivery de forma sustentável.

📩 Quer preparar sua rede para o futuro do delivery brasileiro?

Entre em contato e descubra como transformar sua operação.

Posted on

O que é o Arquivo 4111 do Banco Central e por que ele importa para sua fintech

Se você está construindo (ou já opera) uma fintech que atua com serviços financeiros regulados, especialmente com Pix, precisa conhecer esse nome: arquivo 4111.

Esse arquivo é enviado diariamente ao Banco Central do Brasil por instituições participantes diretas do arranjo Pix, e carrega os saldos contábeis de todas as contas mantidas pela instituição. Pode parecer apenas um detalhe técnico, mas é uma das engrenagens mais importantes de toda a estrutura regulatória.

Neste artigo, explico de forma prática e objetiva o que é esse arquivo, quem precisa enviar, o que ele exige e como se preparar para lidar com ele sem dor de cabeça.

Pra que serve o arquivo 4111?

Ele é uma obrigação regulatória que tem como objetivo garantir que o Banco Central tenha, diariamente, uma visão clara e estruturada dos saldos das contas operadas por instituições que atuam diretamente no Pix.

Na prática, ele funciona como um “espelho contábil” que mostra:

  • O saldo disponível e o saldo contábil de cada conta

  • A titularidade dessas contas (CPF/CNPJ)

  • O tipo de conta (transacional, técnica, garantidora etc.)

  • O status atual da conta (ativa, bloqueada, encerrada)

Tudo isso precisa estar preciso e validado, dentro do modelo XML definido pelo BCB.

Quem precisa enviar?

Esse arquivo é obrigatório para instituições que:

  • São participantes diretos do Pix

  • Atuam como liquidantes

  • Mantêm contas de pagamento ou contas transacionais

  • Têm conta de liquidação ou reserva no Bacen

Ou seja, se sua operação inclui manter saldo segregado, você precisa prestar contas todo dia.

Como é o envio?

  • Formato: XML, validado por um schema XSD oficial

  • Canal: Sistema de Transferência de Arquivos (STA)

  • Frequência: Diária

  • Prazo: Até as 8h30 da manhã do dia seguinte à data de referência

  • Nome técnico: Documento 4111 – Saldos Contábeis Diários

E o que acontece se eu não enviar?

Simples: você está descumprindo uma obrigação regulatória, e isso pode gerar:

  • Advertências formais

  • Multas administrativas

  • Risco de suspensão ou sanção da sua operação

  • Problemas com bancos parceiros, PSTIs e credores

Além disso, vale lembrar que o Banco Central pode cruzar os dados enviados com o que está registrado no SPI e no DICT. Ou seja, inconsistência pega mal.

Como estruturar isso do jeito certo

Você precisa garantir que o seu sistema:

✅ Mantenha saldo contábil e disponível separados

✅ Identifique cada conta com um ID único + CPF/CNPJ

✅ Atualize os saldos corretamente a cada movimentação

✅ Gera o XML automaticamente com base em dados reais

✅ Valide o arquivo com o schema XSD antes do envio

✅ Mantenha trilha de auditoria para cada versão enviada

Lá na Alphacode, resolvemos isso com o Mosaico Banking

Nossa solução de core bancário modular já vem pronta para lidar com todas essas exigências. Temos estrutura de saldo segregado, APIs para controle contábil e relatórios que batem direto com o que o BCB exige.

Inclusive, vários dos nossos clientes já usam essa estrutura para estar em conformidade com o envio do 4111, APIX001 e outros arquivos regulatórios.

Se você quer montar sua fintech com responsabilidade técnica e visão de longo prazo, essa estrutura precisa estar desde o começo.

Se quiser conversar sobre isso, é só me chamar.

Posted on

O que é o Arquivo APIX001? Entenda o documento obrigatório para participantes do Pix

O arquivo APIX001 é o principal instrumento regulatório de prestação de informações periódicas ao Banco Central do Brasil (BCB) pelos participantes do sistema Pix. Ele foi definido pela Instrução Normativa BCB nº 32, de 26 de outubro de 2020, e é exigido mensalmente, com estrutura e regras específicas que exigem atenção técnica e organizacional.

Quem precisa enviar o arquivo APIX001?

A obrigatoriedade recai sobre os participantes diretos do Pix, especificamente nas modalidades:

  • Provedor de conta transacional;

  • Liquidante especial.

Esses participantes precisam enviar ao BCB dados estatísticos detalhados sobre transações, desempenho e estabilidade dos serviços ofertados.

Estrutura e conteúdo do APIX001

O arquivo deve ser gerado no formato XML conforme o XSD disponibilizado pelo BCB. A remessa é realizada via Sistema de Transferência de Arquivos (STA) e deve conter as seguintes seções:

1. Informações sobre transações

  • Ano e mês de referência

  • Quantidade e valor total das transações

  • Montante em espécie

  • Finalidade das transações

2. Devoluções

  • Número e valor das devoluções

  • Detalhamento (motivos e origem)

3. Transações bloqueadas cautelarmente

  • Volume de transações bloqueadas

  • Valores envolvidos

  • Detalhamento de motivo e fluxo

4. Tarifas

  • Receita obtida com tarifas sobre transações

  • Origem dessas receitas

5. Tempos de resposta (desempenho)

  • Percentis 50 e 99 do tempo de liquidação (dentro e fora do SPI)

  • Tempo entre bloqueio e conclusão de análise cautelar

6. Indicadores de desempenho do DICT

  • Tempos para registro, consulta e exclusão de chave

  • Portabilidade e disputa de posse de chave

  • Reclamações de usuários

7. Disponibilidade do sistema

  • Índice de uptime e disponibilidade da instituição

8. Pix Automático (a partir de junho de 2025)

  • Tempos de autorização

  • Estoque de autorizações e perfis de pagadores

Regras de envio

  • Frequência: mensal

  • Prazo de envio: até o quinto dia útil do mês subsequente

  • Validação: antecipada e postecipada (estrutura e conteúdo)

  • Canal: STA (https://sta.bcb.gov.br/sta/)

  • Código do documento: APIX001

  • Referência técnica: XSD do arquivo

Penalidades em caso de descumprimento

A ausência, atraso ou inconsistência nos dados enviados pode gerar:

  • Advertências do Banco Central

  • Multas administrativas

  • Suspensão ou impedimento de operação no arranjo Pix

Considerações finais

A gestão do arquivo APIX001 exige integração entre áreas técnicas, operacionais e de compliance. É fundamental adotar processos automatizados de extração e geração dos dados, com testes de conformidade com o XSD e cronogramas rigorosos de envio.

Na Alphacode, ajudamos empresas que desejam construir ou integrar suas operações com instituições que já cumprem os requisitos regulatórios do BCB. Nossa solução de core bancário Mosaico Banking facilita a extração e padronização dos dados exigidos — incluindo o APIX001.

Se você tem uma fintech ou solução que precisa se conectar com o ecossistema Pix de forma regulamentada, fale comigo!

Posted on

O Que é uma Conta Escrow? Entenda o Conceito e Como Aplicá-lo no Seu Negócio

Se você já ouviu o termo Conta Escrow e não entendeu exatamente do que se trata, fique tranquilo — este artigo é para você. Vamos explicar de forma simples o que é essa ferramenta financeira, por que ela é cada vez mais usada em negócios digitais e como ela pode trazer segurança para operações que envolvem terceiros.

O que é uma Conta Escrow?

A conta escrow (ou conta de custódia, em português) é uma conta criada para manter recursos financeiros “em espera” até que uma condição pré-determinada entre duas partes seja cumprida. A conta funciona como uma espécie de intermediário imparcial.

Imagine que você está comprando um imóvel ou contratando um serviço caro. Você faz o pagamento, mas o valor não vai direto para a conta do vendedor — ele fica depositado na conta escrow. Assim que todas as condições forem cumpridas (como entrega do imóvel ou finalização do serviço), o valor é liberado para o recebedor.

Conta Escrow

Por que usar uma Conta Escrow?

A principal vantagem da conta escrow é a segurança que ela traz para ambas as partes da negociação. Veja alguns benefícios práticos:

  • 🔒 Protege o comprador, que só libera o pagamento após a confirmação da entrega ou do serviço prestado.

  • 🛡 Protege o vendedor, garantindo que o valor já está reservado.

  • ⚖ Reduz disputas e conflitos, já que as regras de liberação são claras e documentadas.

  • ⏳ Traz previsibilidade para negócios complexos, especialmente em contratos longos ou personalizados.

Onde as Contas Escrow são Usadas?

Apesar de parecer algo distante, o modelo de conta escrow já está bastante presente no nosso dia a dia — especialmente em soluções digitais. Alguns exemplos:

  • Marketplaces de serviços: plataformas como Upwork ou 99Freelas usam contas escrow para segurar o valor do contratante até que o freelancer entregue o projeto.

  • Compra e venda de imóveis ou veículos: para garantir que todas as etapas do contrato sejam cumpridas.

  • Plataformas de crowdfunding ou pré-venda: o dinheiro fica guardado até que a meta do projeto seja atingida.

  • Modelos de Fintechs: em soluções white-label de crédito, seguros ou garantias, o escrow garante que o dinheiro só será transferido após validações.

Como funciona tecnicamente?

Do ponto de vista bancário ou de uma infraestrutura BAAS (Banking as a Service), a conta escrow pode ser criada por uma instituição de pagamento, banco ou fintech regulada, e configurada com regras de liberação pré-determinadas. Ela pode até ser integrada via API, como acontece em muitas soluções modernas.

Em geral, o controle da liberação dos fundos é feito por:

  • Eventos de sistema (ex: aprovação de entrega)

  • Liberação manual por ambas as partes

  • Data ou condição contratual

Existe regulamentação para conta escrow?

No Brasil, o termo escrow ainda não possui uma regulamentação específica como acontece em outros países, mas sua aplicação é respaldada juridicamente por meio de contratos privados, desde que esteja alinhada às normas do Banco Central e do Código Civil.

Algumas fintechs e bancos oferecem esse recurso de forma adaptada via contas de pagamento com lógica de retenção.

É possível implementar conta escrow na sua fintech?

Sim. Se o seu modelo de negócio envolve intermediação de pagamentos entre partes, ou operações com risco de não cumprimento, uma solução com conta escrow pode aumentar a confiança e destravar mais vendas.

Aqui na Alphacode, temos ajudado empresas a criarem esse tipo de arquitetura, com controle por API, dashboard administrativo e integração com diversos bancos liquidantes.

Se você está avaliando implantar uma solução de conta escrow no seu negócio, a AlphacodePay pode te ajudar. Temos uma infraestrutura robusta, preparada para atender empresas que precisam garantir segurança, confiança e rastreabilidade nas transações entre múltiplas partes. Fale com nosso time e conheça a solução ideal para seu modelo de negócio.

Quer entender se uma conta escrow pode fazer sentido para o seu negócio?

Eu sou Rafael Franco, fundador da Alphacode, e estou à disposição para conversar.

Você pode me chamar no WhatsApp (ícone no canto do site) ou me seguir no Instagram para acompanhar mais conteúdos como esse.